涌入东南亚市场淘金的现金贷企业，还在寻找生存空间。

今年年初，站稳印尼市场无望后，任睿与合作的4家现金贷公司集体撤出印尼。

2年多时间，国内众多互金公司在印尼市场拼搏厮杀，最终结果并不如意，如今迎来大溃退时期。

起因今年2月19日，35岁的出租车司机Zulfandi因无力偿还利滚利的现金贷贷款，在印尼首都雅加达南部结束生命。Zulfandi在自杀信中写道，请OJK（印尼金融监管机构）及当局调查、打击设置魔鬼陷阱的网络贷款。

受此导火索影响，印尼OJK宣布封杀了数百家非法金融公司。大批中国出海公司意识到合规注册难度升级、政策监管逼近，市场冰点即将临近，开始大举撤回国内，或将触角伸至其他周边国家。

回顾2017年上半年，国内监管机构对频频暴雷的现金贷业务进行强监管，促使互联网金融公司大规模出海避险。以印尼、菲律宾、越南、新加坡为主的东南亚市场，成为互金公司紧盯的新“掘金地”。

掘金事业未成型之际，掘金路上送水服务率先形成体系。围绕现金贷出海这一业务，形成了包括软件系统开发商、售卖借贷黑白名单、出海咨询、贷超（贷款超市，为现金贷公司获取用户）、催收的灰色产业链。这一链条让许多现金贷创业者实现了“零门槛捞快钱”。

任睿向Tech星球（微信ID：tech618）感慨，任何市场都在逐步规范，不管在哪个国家，能活下去的还是资金较为雄厚且合规的公司。但问题在于，合规公司无法满足个人资信较差人群的借款需求，这部分需求催生的不合规现金贷依旧存在，只不过会不断改变形态来躲避监管，这是近2年现金贷市场发展的缩影。

镰刀挥向东南亚

早在2017年，由华人创办的印飞科技、Rupiahplus，两家印尼现金贷公司就已拿到零一创投的天使轮融资。零一创投管理合伙人吴运玉向Tech星球（微信ID：tech618）回忆称，当时投资这两家公司的时候，东南亚市场上仅有5家现金贷公司。但不到一年的时间里，中国出海的现金贷团队突然蜂拥，仅上线应用商城的App数量就突然从5家变成了500多家。

事实上，市场上还存在大量未能登陆手机应用商城的现金贷产品。“这些大量的地下马甲包/App，由于无法在手机应用商城下载，只能通过短信获取下载链接。”一位已经撤出印尼的创业者告诉Tech星球。

这是贷超（贷款超市）的通用手法，通过短信、电话等销售渠道获取流量。其实，这种获取手法未必有效，但这是这些地下App打开市场、获取用户最快捷的手段。

上述创业者说，一些贷超会恶意刷量，把现金贷产品放到“撸口子”或者任务群里，获取虚假流量或者劣质流量。“撸口子“是一个“行话”，指的是专门靠网上贷款来生活，借贷后并不打算还款的一群人。

在印尼，时常出现类似“黑吃黑”的状况。这些情况，也会导致出海公司的坏账率大幅增高。更多时候，这种难题靠催收团队化解。中国出海企业通常会将催收交给当地团队，在缺乏大数据信用基础的地区，这种暴力催收乱象更是屡见不鲜。

“一旦有言语辱骂，就可能收到OJK的传单。当地还有一种社区组织，有的时候社区组织里的人也会保护自己的成员，不准外来人员进去催收。“任睿告诉Tech星球，自己帮助落地印尼的4家企业，到当地首先要解决的问题，是找到有势力的人“拜个码头”，直接给钱或让其入股，寻求庇护。

一旦借款人出现债务违约等现象，这些盘踞的势力就将成为出海企业化解难题的“帮手“。

时间来到2018年，印尼市场已经初具雏形，越来越多的中国现金贷企业打起了出海的主意。找到任睿做出海咨询的公司就超过了30家，出海对基础条件的要求并不高，“一个现金贷系统在50~200万，贷超10万以内可以搞定。”

但还有很多的隐形成本，比如社会信用基础建设。由于印尼当地未形成完整的风控体系，早期中国出海的现金贷企业只好斥资“烧出”借贷黑白名单，市场变热后，又出现了买卖黑名单的地下交易。

当时盛传，“一家资金雄厚的中国出海企业，前期为了跑自己的风控系统就烧掉了几千万。”这套风控系统，就包括获取黑白名单数据库。他们的方法是，向所有人无任何审查、零门槛提供借贷服务，最终还款的用户即纳入“白名单”，坏账的即为“黑名单”。

东南亚互联网基础差、市场缺乏教育等问题虽然突出，但是数亿潜在的现金贷用户，以及监管政策尚不完善的市场，依旧吸引了国内现金贷公司蜂拥而至，造就了一个野蛮的市场。也是在2018年，东南亚市场开始快速进化，合规变得越来越重要。

撤离、关停，繁荣后的萧条